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Plataforma
© Fiskil 2026. Todos los derechos reservados.
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Comparación detallada de los marcos regulatorios más avanzados de la región.
Brasil: Sistema obligatorio maduro con 4 fases completadas
Colombia: Modelo dual con portabilidad financiera única
Diferencias en cronogramas, APIs, y participación
Brasil y Colombia lideran Open Finance en América Latina con enfoques distintos. Brasil implementó un sistema obligatorio completo; Colombia combina Open Banking con portabilidad financiera innovadora.
Fundamentos legales y autoridades regulatorias de cada país
| Aspecto | Brasil | Colombia |
|---|---|---|
| Regulación Principal | Resolução BCB Nº 295/2021 | Decreto 1297 de 2022 |
| Autoridad Regulatoria | Banco Central do Brasil (BCB) | Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) |
| Tipo de Participación | Obligatoria para instituciones S1 y S2 | Inicialmente voluntaria, obligatoria desde 2025 |
| Alcance | Open Finance (datos + pagos) | Finanzas Abiertas + Portabilidad Financiera |
Fases y fechas clave en cada jurisdicción
| Aspecto | Brasil | Colombia |
|---|---|---|
| Inicio del Marco | Febrero 2021 (Fase 1) | Octubre 2022 (Decreto 1297) |
| Estado Actual | Todas las fases completas (2024) | Fase 1 en implementación (2025) |
| Fases | 4 fases (2021-2024): datos abiertos, cadastrales, transaccionales, pagos | 2 fases (estimado): productos/datos básicos (2025), transacciones (2026) |
| Madurez | Sistema maduro, 100M+ usuarios | Implementación inicial, crecimiento progresivo |
Especificaciones técnicas de cada marco
| Aspecto | Brasil | Colombia |
|---|---|---|
| Documentación Técnica | Manual de APIs del BCB (especificación completa) | Circular Externa 004/2024 y CE 009/2025 |
| Arquitectura API | REST con OpenAPI 3.0, endpoints mandatorios detallados | REST con OpenAPI, especificaciones en evolución |
| Autenticación | OAuth 2.0 + certificados FAPI (Financial-grade API) | OAuth 2.0, especificaciones de seguridad SFC |
| Formato de Datos | JSON con esquemas estandarizados por BCB | JSON según especificaciones SFC |
| SLA Disponibilidad | 95% mínimo mandatorio | Por definir según CE 009 |
Tipos de datos que deben compartirse
| Aspecto | Brasil | Colombia |
|---|---|---|
| Datos de Productos | Productos bancarios, seguros, inversiones (Fase 1) | Productos financieros (open data sin consentimiento) |
| Datos Personales Básicos | Datos cadastrales, información de crédito (Fase 2) | Datos personales con consentimiento (Fase 1) |
| Datos Transaccionales | Cuentas, tarjetas, operaciones completas (Fase 3) | Planificado para Fase 2 (2026 estimado) |
| Servicios de Pago | Iniciadores de pago implementados (Fase 4) | Planificado para Fase 2 |
Diferencias distintivas de cada modelo
| Aspecto | Brasil | Colombia |
|---|---|---|
| Portabilidad Financiera | No incluida en Open Finance | Sistema DUAL: Open Banking + Portabilidad Financiera (migración completa de productos) |
| Gobernanza | Estructura centralizada coordinada por BCB con directorio de participantes | Supervisión SFC, directorio en desarrollo |
| Procedimiento de Disputas | Canales de resolución vía BCB | Procedimiento de Disputa V1/V2 específico para portabilidad |
Requisitos de consentimiento del usuario
| Aspecto | Brasil | Colombia |
|---|---|---|
| Normativa | Instrução Normativa 637 (experiencia del cliente) | Guía del Participante SFC |
| Duración Máxima | 12 meses | Por definir en normativa SFC |
| Granularidad | Permisos específicos por tipo de dato y servicio | Permisos granulares según Guía del Participante |
| Revocación | Instantánea, efecto inmediato | Revocación por usuario, tiempos según SFC |
La diferencia fundamental es el alcance: Brasil implementa Open Finance (compartición de datos + iniciación de pagos) con participación obligatoria desde 2021. Colombia implementa un modelo DUAL único: Finanzas Abiertas (compartición de datos) MÁS Portabilidad Financiera (migración completa de productos entre entidades). Brasil es más maduro (100M+ usuarios), Colombia está en fase inicial.
La Portabilidad Financiera permite a consumidores MIGRAR productos completos (cuentas, créditos, inversiones) de una entidad a otra, no solo compartir datos. La entidad origen debe facilitar cancelación y transferencia. Esto va más allá de Open Banking tradicional. Brasil no tiene equivalente - solo comparte datos, no migra productos.
Brasil tiene el marco técnico más maduro y detallado de LATAM: Manual de APIs completo con especificaciones OpenAPI 3.0, endpoints mandatorios, certificados FAPI, SLAs definidos (95%+), y directorio centralizado funcionando. Colombia está desarrollando especificaciones técnicas (CE 004, CE 009) que evolucionan basándose en experiencias regionales.
Depende de su punto de partida. Brasil requiere cumplimiento estricto de Manual de APIs del BCB (especificaciones muy detalladas). Colombia tiene especificaciones en evolución, lo que da flexibilidad inicial pero requiere adaptación continua. Para instituciones con infraestructura moderna, Brasil puede ser más predecible. Para startups, Colombia puede ofrecer entrada más gradual.
Parcialmente. Ambos usan REST APIs, OAuth 2.0, y JSON, pero los detalles difieren: endpoints específicos, esquemas de datos, procesos de certificación, y requisitos de gobernanza varían. Una plataforma flexible como Fiskil puede adaptarse a ambos mercados, pero requiere configuraciones específicas por país. No es "copiar y pegar".
Brasil si busca: mercado grande (100M+ usuarios), marco regulatorio estable, ecosistema maduro, y volumen. Colombia si busca: entrada temprana en mercado emergente, innovación con portabilidad financiera, y posicionamiento antes de madurez. Muchas instituciones implementan Brasil primero (mayor volumen) y Colombia segundo (aprendizaje rápido del primero).
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